Determinar el potencial de tendencia

Antes de preguntarse si una tendencia continuará, confirme que existe. Una tendencia alcista es una secuencia de máximos y mínimos cada vez más altos; una bajista es lo contrario. En el momento en que esta estructura se rompe — un mínimo más bajo en una tendencia alcista — la tendencia está en entredicho. Dibuje sus máximos y mínimos de swing en un gráfico; esta simple estructura dice más que cualquier indicador.

El momentum le indica cuánta convicción respalda el movimiento. Las herramientas:

• RSI (Índice de Fuerza Relativa): Una lectura por encima de 55 con máximos crecientes confirma un fuerte momentum alcista; la divergencia (el precio hace un máximo más alto pero el RSI uno más bajo) advierte de agotamiento.
• MACD: Cuando el histograma se expande en la dirección de la tendencia, el momentum se construye. Cuando se contrae, la tendencia pierde fuerza.
• ADX (Índice Direccional Medio): Por encima de 25 indica un mercado con tendencia que vale la pena operar; por debajo de 20 sugiere un mercado irregular y lateral que conviene evitar u operar con tácticas de reversión a la media.

Una tendencia con volumen creciente es una tendencia con participación institucional. Busque que el volumen se expanda en los movimientos impulsivos en la dirección de la tendencia y se contraiga en los retrocesos contra-tendencia. Si el precio alcanza nuevos máximos con volumen descendente, los compradores están agotados — una señal clásica de advertencia.

Incluso la tendencia más fuerte termina. Su señal de salida es la primera ruptura de estructura en sentido contrario — el primer mínimo más bajo tras una serie de mínimos más altos. Muchos traders devuelven ganancias esperando «solo un poco más». Deje que la estructura, no sus emociones, le diga cuándo ha cambiado la tendencia.